По мнению эксперта, при выборе активов в состав портфеля нужно ориентироваться на стратегию, а не отбирать только высоколиквидные инструменты. В итоге в идеале должно получиться положительное число больше 1, но меньше 2. Слишком высокий коэффициент покажет дисбаланс в управлении активами, а низкий или отрицательный коэффициент укажет на неплатежеспособность компании. Формула расчета покажет, способна ли компания реализовать все свои активы в течение одного года и покрыть свои обязательства.
Зачем предоставлять ликвидность пулу?
Они имеют ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами обеспечения ликвидности, и их популярность будет только расти в будущем. Ликвидность часто путают с объемом торгов, но это два разных понятия. Обычно между ликвидностью и объемом существует тесная взаимосвязь, однако высокий объем не обязательно означает высокую ликвидность. Например, вот рейтинг ликвидности токенов за IV квартал, который составили аналитики Kaiko. Эксперты отметили, что четыре лучших токена в их рейтинге — BTC, ETH, XRP и DOGE — остались неизменными. Механизм ликвидного стейкинга заключается в том, что пользователь блокирует на DeFi‑площадке базовый токен, получая взамен дериватив (производную) — обернутый токен.
Что такое пул ликвидности и как он работает?
Если цена базового актива пула достигнет этой отметки, наш вклад будет ликвидирован. Волатильность и торговый объем – факторы, указывающие на нынешнее положение ликвидности. Пока биткоин показывает локальную волатильность, альты будут стоять на месте либо падать.
Продвинутые ценовые оракулы TWAP
Поэтому назвать майнинг ликвидности с плечом «пассивным» заработком сложно, а в майнинге без плеча доходность ниже, чем в стейкинге. Если бы мы удерживали монеты в кошельке, без участия в пуле, то стоимость активов была бы выше. Однако у майнинга ликвидности на Bybit есть нюансы, которые важно знать «на берегу».
Где отслеживать показатели ликвидности
Если ордер на продажу – биржа сопоставляет его с лучшей ценой на покупку. Если покупателей больше, чем продавцов, цена будет двигаться вверх. Криптовалютные маркет-мейкеры работают так же, как и фондовые – обеспечивают торги, занимая стороны в сделках. Часто функцию маркет-мейкера выполняют сами криптовалютные биржи. Но маркет-мейкингом могут заниматься также частные трейдеры и инвесторы. Некоторые биржи (например, Binance) реализуют специальные программы для маркет-мейкеров с различными бонусами и скидками на торговые комиссии.
Инвестору придется отправить монеты (токены) на определенный период времени в смарт-контракт. При этом заявки собираются с разных платформ, так что у пользователей получается больше шансов найти себе подходящий вариант – минимальный спред. …это указывает на то, что работает спуфер, который создает иллюзию ликвидности в стакане.
В традиционных рынках ликвидность сосредоточена на одной бирже. Например, все сделки с акциями Apple осуществляются через биржу NASDAQ. В случае криптовалютами ликвидность распределяется между большим количеством различных площадок. Прямая связь между объемом торгов и ликвидностью существует не всегда, но все же биржа с высоким объемом торгов привлекает больше трейдеров. Глубина рынка отражает количество ордеров на покупку и продажу криптовалюты на различных ценовых уровнях.
- Поставщики ликвидности (LP) могут внести свои активы в пул, чтобы обеспечить ликвидность для децентрализованных бирж (DEX) и других децентрализованных приложений (DApps).
- Прежде, чем торговать, трейдеру нужно понимать, как работает ликвидность.
- Некоторые биржи (например, Binance) реализуют специальные программы для маркет-мейкеров с различными бонусами и скидками на торговые комиссии.
- В обоих случаях смарт-контракт выполняет функции приема активов, их распределения, расчета цен и проведения сделок.
- Низкая ликвидность приводит к высокому проскальзыванию — большой разнице между ожидаемой ценой токеновой сделки и ценой, по которой она фактически исполняется.
- Ликвидность можно трактовать, как наличие продавца или покупателя на любой объем сделки.
- Торговля неликвидными инструментами – верный способ потерять средства.
Общая сумма средств от ликвидити-провайдеров называется “пул ликвидности”. С точки зрения криптовалютного рынка, более ликвидного актива, чем биткоин, не существует. Тем не менее, «киты» все равно способны влиять на курс биткоина за счет крупных ордеров на покупку и продажу.
Без плеча условия по доходности менее выгодные, чем у стейкинга на Bybit. Даже с плечом х2 годовой APR для ведущих криптовалютных пар редко «переваливает» за 10%. Есть возможность умножить процент за счет кредитного плеча, но при этом появляется дополнительный риск – ликвидации вложения. Контроль над рисками ограниченный, просчитывать все варианты и следить за динамикой нужно самостоятельно.
Ликвидация в майнинге на Bybit работает аналогично ликвидации на рынке фьючерсов. Если базовый существенно просел в цене, биржа может ликвидировать наши средства для покрытия убытков. Тогда ликвидация может наступить при обвале базовой монеты примерно до ¼ от цены на момент входа в пул. Соответственно, расчет по прибыльности нам поступает в ETH.
Торговый объем DEX-биржи за сутки достигает $976 млн и нередко превышает $1 млрд. Генерировать доход можно через приложения децентрализованных финансов, которые приносят проценты держателям цифровых активов. Размер прибыли от торговли цифровыми активами может в десятки раз превышать сумму начального… Расчет реальных показателей криптоликвидности — процесс с большим числом переменных. Поэтому для проверки реализуемости цифровой валюты можно пользоваться специальными платформами, которые вычисляют эту величину для любой пары на разных биржах. Как это работает, можно понять на примере сферы недвижимости.
Как только в стакане появляется крупный объем в лимитных заявках, тут же активируются рыночные ордера, которые могут работать как по направлению крупного объема, так и против. Все дело в том, что в акциях инвесторы часто ждут момента, когда появится возможность “влить” свой объем. А при отсутствии встречного предложения такое вливание чревато сдвигом ценового спреда и сделкой по худшим ценам. Поэтому профессиональные трейдеры ожидают появление крупного предложения и начинают активно покупать или продавать как только такое предложение или спрос поступают на рынок. Чтобы решить эту проблему, известную как «наемный капитал”, OlympusDAO экспериментировал с »ликвидностью, принадлежащей протоколу”.
Криптовалюта Cardano показывает ежедневный объем торгов в размере ~1,2 млрд ADA. Если говорить о топ-10 цифровых активов, то большинство из них характеризуются самыми высокими показателями реализуемости на рынке. При оценке ликвидности конкретной криптовалюты следует обратить внимание на книги ордеров (так называемые биржевые стаканы) всех бирж, на которых может торговаться данный актив.
Из них были заморожены на протоколах операторов ликвидного стейкинга деривативов (Liquid Staking Derivatives, LSD). Интерес к LSD прослеживается как по притоку средств, так и по привлекательности технологии для крупного капитала. Также учитываем, что у майнинга относительно низкий APR. Как правило, он ниже, чем у того же стейкинга на Bybit.
При использовании майнинга ликвидности этот доход или вновь выпущенные токены распределяются пропорционально каждому пользователю в зависимости от его доли в пуле. Когда создается какой-либо пул ликвидности, LP (поставщик ликвидности) определяет начальную базовую цену и устанавливает равное количество пар криптоактивов. Это правило равного предложения применяется ко всем остальным LP, желающим предоставить ликвидность пулу. Из-за низкой ликвидности некоторых пар на биржах при обмене цена одного из активов может сильно отклоняться по отношению к другому — из-за этого возникает проскальзывание.
Когда поступает новый ордер, он сопоставляется с теми, что уже есть. И если есть совпадение, то сделка моментально осуществляется и подтверждение отсылается обеим сторонам. Главное отличие от ECN заключается в том, что сам факт совпадения достаточен для заключения сделки – дополнительных подтверждений не нужно. Это заметно ускоряет процесс и уменьшает шанс «проскальзывания». Такие заявки, в отличие от спуфера, не показывают весь свой объем. Таким образом, мы можем заметить, что айсберг как бы постоянно “всплывает” при разборе видимой части.